第54章 《纽约先驱论坛报》（两章合一）

  很快，李楷没有多余的客套，直接切入正题。

  他问道：“两位都是华尔街最顶尖的专家，时间宝贵。我今天请二位来的目的很明確：环球公司已经做好了上市的准备，正在寻找最优秀的承销商伙伴。在做出决定之前，我想听听，摩根史坦利和高盛，分別能为我，为环球的未来，提供哪些超越常规的帮助？”

  安德森率先开口，语气充满自信：“李先生，摩根史坦利不仅能为环球设计最激进的融资方案，確保发行价达到甚至超越市场预期。更重要的是，我们的机构投资者网络遍布全球，我们能將环球的故事讲给伦敦、巴黎、东京的资本听，实现真正的全球配售，为环球未来的国际扩张铺平道路。

  此外，在您未来的併购计划中，无论是吞併其他製片厂还是整合產业链，我们都能提供最强力的资金支持和谈判顾问服务。”

  李维斯见对方说完，紧接著跟上，但他的角度更为巧妙：“李，高盛同样能做到安德森所说的一切。但我们认为，环球的价值不仅在於票房。我们可以帮助您构建一个『內容-渠道-衍生』的闭环生態。例如，我们可以动用在传媒界的关係，助您收购或建立自己的电视网，让环球的內容拥有永不落幕的播放平台。在智慧財產权证券化、音乐版权运营这些新兴领域，高盛拥有超前的经验和方案，能將您的每一部电影，都变成一座可持续开採的金矿。”

  李楷闻言一愣，看向李维斯，表情认真道：“李维斯先生，你刚刚提到，可以助我收购或建立自己的电视网，你没有开玩笑吧？”

  李维斯笑了笑，道：“当然没有开玩笑。美国这边的法律虽然很麻烦，但是以后或许有鬆口的机会。在此之前，环球公司完全可以先在海外併购电视网。”

  李楷闻言，懂了。

  环球公司併购海外电视网，美国政府管不住。

  美国是驰名“双標”，美国企业在国外怎么浪都行，若是能垄断当地市场，美国当局甚至是喜闻乐见。

  李楷点点头，道：“很精彩的蓝图。那么，让我们回归最实际的问题：基於你们对环球的最高评估，你们各自初步建议的发行规模、估值区间以及承销费率是多少？我希望看到一些能让我眼前一亮的诚意。”

  摩根史坦利总裁安德森身体率先亮出底牌，开口道：“李先生，基於我们对环球未来五年现金流的最乐观模型，我们建议首期发行20%的股份。摩根史坦利有信心为环球爭取到25亿美元的估值，这意味著您將一次性融资5亿美元。至於承销费率，”

  他顿了顿，道，“对於环球这样的標杆性项目，我们可以给出6.5%的优惠费率！”

  这个数字在当时的ipo市场確实堪称优惠，彰显了摩根的诚意。

  李维斯几乎立即接话：“李，高盛完全认同环球的价值，但我们认为摩根的估值偏於保守。”